보 도 자 료		2009년 12월 10일 공보 2009-12-12호
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제 목 : 최근의 국내외 경제동향

(붙 임) “최근의 국내외 경제동향” 참조

문의처 : 조사국 조사총괄팀 신현열 과장, 오태희 조사역

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(붙 임)

최근의 국내외 경제동향

2009. 12.

한국은행 조사국

차      례

Ⅰ. 국외경제동향	1

1. 주요국 경제	1

2. 국제금융시장	2

3. 주요 상품가격	2

Ⅱ. 국내경제동향	3

1. 내 수	3

2. 생산활동	4

3. 고용 및 임금	5

4. 물 가	6

5. 대외거래	7

Ⅲ. 종합의견	8

Ⅰ. 국외경제동향

1. 주요국 경제

□ 10월중 미국은 소매판매가 자동차를 중심으로 증가 전환하고 산업생산은 4개월 연속 증가

ㅇ 실업률은 11월중 10.0%로 전월(10.2%*)보다 소폭 하락

* 1983.4월(10.2%) 이후 최고치

□ 유로지역은 3/4분기 GDP 성장률이 +1.5%(연율)로 6분기 만에 플러스로 돌아섰으며 일본은 광공업생산을 중심으로 GDP 성장률이 2분기 연속 플러스 성장(2/4분기 +2.7%, 3/4분기 +1.3%)

□ 중국은 소비 및 투자가 활기를 지속하고 수출 감소폭이 축소되면서 산업생산의 증가폭 확대

주요국 경제지표

(전기대비, %)

			2008				2009
			연간	3/4	4/4		1/4	2/4	3/4	9월	10월
미국	GDP(연율)		0.4	-2.7	-5.4		-6.4	-0.7	2.8	-	-
	산업생산1)		-2.2	-9.0	-13.0		-19.0	-10.3	5.6	0.6	0.1
	소매판매		-0.8	-1.5	-6.6		-1.3	-0.3	1.5	-2.3	1.4
	실업률		5.8	6.1	6.9		8.1	9.2	9.6	9.8	10.2 [10.0]
	주택판매(기존)		-13.1	2.2	-5.3		-3.3	3.8	11.2	8.8	10.1
유로 지역	GDP(연율)		0.7	-1.7	-7.3	--	-9.4	-0.6	1.5	-	-
	소매판매		-0.7	-0.5	-0.7		-0.8	-0.3	-0.5	-0.5	0.0
	산업생산		-1.8	-1.7	-8.0		-8.6	-1.1	2.1	0.2	‥
	수출		3.4	-0.1	-7.8	-	-15.2	-0.7	3.7	5.5	‥
일본	GDP(연율)		-1.2	-4.0	-10.2		-11.9	2.7	1.3	-	-
	소매판매액		0.3	0.3	-1.2		-1.8	0.0	1.4	0.9	-0.9
	광공업생산		-3.4	-3.2	-11.3		-22.1	8.3	7.4	2.1	0.5
	수출		-3.5	-4.3	-21.5		-22.5	5.2	1.0	0.6	2.5
중국2)	GDP		9.0	9.0	6.8		6.1	7.9	8.9	-	-
	산업생산		12.9	13.0	6.4		5.1	9.0	12.3	13.9	16.1
	고정투자		26.1	27.6	26.1		28.6	33.6	33.3	33.3	33.1
	소매판매		21.6	23.2	20.6		14.9	15.0	15.4	15.5	16.2
	수출		17.2	23.0	4.3		-19.7	-23.5	-20.3	-15.2	-13.8

주 : 1) 분기는 연율      2) 전년동기대비      3) [  ]내는 11월중

2. 국제금융시장

□ 11월중 미 달러화는 주요국 통화에 대해 약세

ㅇ 유로화에 대해서는 IMF의 미 달러화가치 고평가 분석* 등으로 약세를 보이다가 두바이 사태(11.25일)에 따른 안전자산 선호 강화로 약세폭 축소

* IMF는 G20 재무장관 및 중앙은행총재 회의 보고서에서 최근 미 달러화가 상당폭 절하되었으나 여전히 고평가되어 있다고 분석 (11.7일)

ㅇ 엔화에 대해서는 일본의 9월중 경상수지 호전, 실물경제 개선추세 지속 등으로 약세

	2008	2009.9월	10월	11월
￭ 달러/유로	1.3978	1.4635	1.4715	1.5007	<-1.9>
￭ 엔/달러	90.23	89.73	91.10	86.13	<-5.5>

주 : 기말 기준,  < > 내는 전월말대비 미달러화의 절상(+)․절하(-)율(%)

□ 美 국채금리(10년 만기)는 Bernanke 연준의장의 저금리정책 지속 발언, 두바이발 금융불안에 따른 안전자산 수요 증가 등으로 하락 (10월말 3.38% → 11월말 3.20%)

3. 주요 상품가격

□ 11월중 국제유가는 미 달러화 약세 등 상승요인과 미 원유재고 증가* 등 하락요인이 교차하면서 70달러대 후반에서 등락

* 11.20일 기준 미 원유재고는 3억 3,781만배럴로 전주말대비 102만배럴 증가 (EIA, 11.25일)

(기말기준, 달러/배럴)

	2008	2009.8월	9월	10월	11월
￭ Brent	41.76	68.76	67.67	74.40	77.91	< 4.7>
￭ W T I	44.60	69.96	70.61	77.00	77.28	< 0.4>
￭ Dubai	37.02	69.42	65.80	77.50	77.38	<-0.2>

주 : 1)  <  > 내는 전월말대비 등락률(%)

□ 기타원자재가격(로이터상품가격지수 기준)은 곡물을 중심으로 상승 (전월대비 10월 4.3% → 11월 1.1%)

Ⅱ. 국내경제동향

1. 내 수

◆ 소비 증가세가 확대되었으나 설비투자 증가폭이 축소되고  건설투자는 감소

□  10월중 소비재판매는 비내구재 판매가 크게 늘어나고 승용차를 중심으로 내구재 판매도 호조를 보이면서 증가세 확대

(전년동월대비 9월 6.6% → 10월 9.8%)

ㅇ 전월대비로도 증가 (1.7% → 2.9%)

□ 설비투자는 운송장비를 중심으로 증가폭 축소

(전년동월대비 9월 5.0% → 10월 0.3%)

ㅇ 선행지표인 국내기계수주의 증가폭도 크게 축소

(31.9% → 3.0%)

□  건설기성액(명목기준)은 공공부문의 신장세가 크게 둔화되면서 감소 반전 (전년동월대비 9월 7.7% → 10월 -6.5%)

ㅇ 선행지표인 건설수주액은 큰 폭의 증가세 지속

(58.4% → 27.2%)

내수관련지표

(전년동기대비, %)

		2008				2009
		연간	10월	4/4		1/4	2/4	3/4	9월	10월
소비재판매액		1.0	-3.4	-4.2		-4.9	1.6	3.4	6.6	9.8
(백화점 매출)		0.5	-2.0	-5.0		1.4	2.8	6.5	8.8	12.0
(대형마트 매출)		2.2	-0.8	-1.2		-5.0	-2.9	-3.2	-2.0	5.6
설비투자지수		-4.3	-6.2	-13.4		-17.7	-13.4	-10.1	5.0	0.3
내수용자본재수입		6.1	4.3	-11.9		-29.6	-27.9	-16.2	-10.0	-15.3
국내기계수주		-12.8	-46.4	-47.3		-33.8	-14.1	6.5	31.9	3.0
건설기성액1)		4.7	5.1	-2.2		4.5	7.0	-0.6	7.7	-6.5
건설수주액1)		-9.0	-23.7	-6.5		-16.5	-2.0	9.1	58.4	27.2

주 : 1) 명목금액 기준         자료 : 통계청 「산업활동동향」

2. 생산활동

◆ 제조업 및 서비스업 생산 증가폭 축소

□ 10월중 제조업 생산은 추석연휴에 따른 조업일수 감소* 등으로 증가폭이 크게 축소 (전년동월대비 9월 11.4% → 10월 0.3%)

* 조업일수 조정 후 광공업 생산 증가율 : 5.5% → 4.2%

ㅇ  전월대비로는 자동차 및 기타운송장비 등을 중심으로 감소 반전

(6.0% → -4.1%)

ㅇ  평균가동률이 77.3%로 전월보다 하락(80.3% → 77.3%)하였으며

재고출하비율은 상승 (92.3 → 95.8)

□ 서비스업 생산도 증가폭 축소

(전년동월대비 9월 4.5% → 10월 1.5%)

ㅇ  전월대비로는 여가관련서비스업 등을 중심으로 감소 반전

(2.8% → -1.4%)

생산활동 관련지표

(전년동기대비, %)

		2008				2009
		연간	10월	4/4		1/4	2/4	3/4	9월	10월
제조업생산		3.0	-2.3	-12.1		-16.4	-6.6	4.3	11.4	0.3
(S.A., 전기비)		-	-2.7	-12.5		-3.0	12.1	7.6	6.0	-4.1
평균가동률(S.A., %)		77.2	77.3	69.3		65.8	73.7	78.9	80.3	77.3
재고출하비율1)		-	117.4	129.2		106.8	92.3	92.3	92.3	95.8
서비스업생산		3.4	1.4	-0.4		-0.4	1.6	2.2	4.5	1.5
(S.A., 전기비)		-	-0.2	-1.9		0.4	2.5	0.8	2.8	-1.4

주 : 1) (계절조정 재고지수/계절조정 출하지수)×100, 분기는 분기말월 기준

자료 : 통계청 「산업활동동향」

3. 고용 및 임금

◆ 취업자수 증가폭 축소, 임금 감소세 둔화

□ 10월중 취업자수는 전년동월대비 1.0만명 늘어나 증가폭 축소

(전년동월대비 9월 7.1만명 → 10월 1.0만명)

ㅇ 산업별로는 서비스업(+27만명 → +26만명)이 큰 폭의 증가를 지속하고 제조업(-12만명 → -9만명)의 감소폭이 축소되었으나

건설업(-8만명→ -15만명)은 감소폭이 재차 확대

ㅇ 실업률(S.A.)은 3.4%로 2개월 연속 하락

(전년동기대비, 만명)

	08년	10월	4/4	09.1/4	2/4	3/4	9월	10월
￭ 취업자수 증감	14.5	9.7	5.4	-14.6	-13.4	-0.1	7.1	1.0
(S.A., 전기대비, 만명)	-	1.1	-4.2	-16.2	2.8	17.6	0.9	-5.1
(비농림어업 취업자수 증감)	18.1	12.0	4.6	-16.1	-10.9	2.4	8.9	3.9
￭ 비경제활동인구 증감	29.7	33.7	37.2	51.4	44.5	37.4	33.5	43.7
￭ 실업률(S.A., %)	-	3.1	3.2	3.5	3.9	3.7	3.6	3.4

자료 : 통계청 「고용동향」

□ 3/4분기중 명목임금은 전년동기대비 1.2% 줄어드는 데 그쳐 감소세 둔화

(천원, 전년동기대비, %)

		2007		2008						2009
		연중		연중	1/4	2/4	3/4	4/4		1/4	2/4	3/4
￭ 전산업 임금1)		2,561 (6.4)		2,640 (3.1)	2,662 (6.1)	2,563 (6.4)	2,672 (2.6)	2,661 (-2.1)		2,612 (-1.9)	2,524 (-1.6)	2,641 (-1.2)
			-

주 : 1) 월평균 값, (  )내는 전년동기대비 증감률

자료 : 노동부 「사업체임금근로시간조사」

4. 물 가

◆ 소비자물가 오름폭 확대, 부동산가격 오름세 둔화

□ 10월중 소비자물가 상승률(전년동월대비)은 2.4%로 전월보다 오름폭 확대 (전년동월대비 10월 2.0% → 11월 2.4%)

ㅇ 전월대비로는 석유류 등 공업제품가격을 중심으로 0.2% 상승

(-0.3% → 0.2%)

ㅇ  근원인플레이션율(전년동월대비)은 전월보다 소폭 하락한 2.5% 기록

(전년동월대비 10월 2.6% → 11월 2.5%, 전월대비 0.1% → 0.2%)

□ 11월중 전국 아파트 매매가격은 서울 등 수도권이 전월 수준을 유지하면서 오름폭 축소 (전월대비 10월 0.4% → 11월 0.3%)

ㅇ 아파트 전세가격은 전월대비 0.8% 상승 (0.9% → 0.8%)

물가 및 부동산가격

(전기말월대비, %)

		2008				2009
		연간	3/4	4/4		1/4	2/4	3/4	10월	11월
소비자물가		4.1	0.6	-0.4		1.5	0.2	0.8	-0.3	0.2
		(4.7)	(5.5)	(4.5)		(3.9)	(2.8)	(2.0)	(2.0)	(2.4)
근원인플레이션		5.6	1.1	0.9		1.0	0.4	0.4	0.1	0.2
		(4.2)	(4.8)	(5.4)		(4.9)	(3.9)	(3.0)	(2.6)	(2.5)
아파트매매가격		2.3	0.6	-1.5		-1.2	0.4	1.5	0.4	0.3
아파트전세가격		0.8	0.6	-1.6		-1.3	0.9	2.8	0.9	0.8

주 : (  ) 내는 전년동기대비 상승률

자료 : 통계청 「소비자물가」, 국민은행 「전국주택가격동향조사」

5. 대외거래

◆ 수출은 증가로 전환, 경상수지는 흑자폭 확대

□ 11월중 수출은 전월과 비슷한 343억달러를 기록하였으나 전년동월대비로는 기저효과로 인해 큰 폭의 증가로 전환

(10월 340억달러 → 11월 343억달러, 전년동월대비 -8.5% → 18.8%)

ㅇ 수입은 302억달러로 전년동월대비 소폭 증가

(10월 303억달러 → 11월 302억달러, 전년동월대비 -16.0% → 4.7%)

수출 및 수입

(통관기준, 억달러)

		2008					2009
		연간	11월	3/4	4/4		1/4	2/4	3/4	10월	11월
수 출		4,220.1	288.4	1,150.0	930.7		744.1	906.9	949.9	339.6	342.7
		(13.6)	(-19.5)	(27.0)	(-9.9)		(-25.2)	(-20.8)	(-17.4)	(-8.5)	(18.8)
수 입		4,352.7	288.5	1,229.0	915.3		714.2	737.2	848.0	303.3	302.2
		(22.0)	(-15.0)	(42.8)	(-9.0)		(-32.7)	(-35.8)	(-31.0)	(-16.0)	(4.7)

주 : 1) (  ) 내는 전년동기대비 증감률(%)           자료 : 관세청

□ 10월중 경상수지는 상품수지를 중심으로 49.5억달러 흑자 기록

(9월 40.3억달러 → 10월 49.5억달러)

경상수지

(억달러)

		2008					2009
		연간	10월	3/4	4/4		1/4	2/4	3/4	9월	10월
경상수지		-64.1	47.5	-85.8	75.2		85.8	131.7	103.1	40.3	49.5
(상품수지)		59.9	26.3	-34.8	49.7		83.5	176.3	147.4	52.8	57.2
(서비스수지)		-167.3	-0.5	-56.9	-17.0		-18.8	-40.2	-53.2	-16.3	-11.3
(소득수지)		51.1	14.1	13.6	27.1		8.3	1.8	16.2	5.5	5.4

자료 : 한국은행

Ⅲ. 종합의견

□ 최근 실물경제활동은 회복세를 이어가는 모습

ㅇ 10월중 소비재 판매가 승용차 등 내구재를 중심으로 6개월 연속 전년동월대비(이하 동일) 증가

― 다만 설비투자는 증가세가 주춤하고 건설기성액은 공공부문의 신장세가 크게 둔화되면서 감소로 반전

ㅇ 생산측면에서는 제조업과 서비스업이 각각 4개월 및 7개월 연속 증가하였으나 증가폭은 축소

□ 앞으로도 우리 경제는 글로벌 경제여건 개선 등에 힘입어 전기대비 플러스 성장세를 이어가겠으나 성장경로의 불확실성은 상존

ㅇ 소비자물가는 수요 및 비용 측면에서의 상승압력이 크지 않아 당분간 안정세를 유지할 전망

ㅇ  경상수지는 흑자 기조를 지속할 것으로 예상